Put Und Anruft Investopedia Forex

Put Option Laden des Players. BREAKING DOWN Put Option Eine Put-Option wird wertvoller, wenn der Kurs des Basiswertes im Verhältnis zum Basispreis abfällt. Umgekehrt verliert eine Put-Option ihren Wert, wenn die zugrundeliegende Aktie ansteigt und die Zeit bis zum Auslaufen nähert. Time Decay Der Wert einer Put-Option verringert sich aufgrund des Time-Zerfalls, da die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie unter dem festgelegten Basispreis sinkt, sinkt. Wenn eine Option ihren Zeitwert verliert, bleibt der intrinsische Wert übrig, was der Differenz zwischen dem Basispreis abzüglich des Aktienkurses entspricht. Out-of-the-money und at-the-money Put-Optionen haben einen intrinsischen Wert von Null, weil es keinen Vorteil der Ausübung der Option wäre. Anleger könnten die Aktie zum aktuellen Marktpreis kurzfristig verkaufen, anstatt eine Out-of-the-money-Put-Option zu einem unerwünschten Ausübungspreis auszuüben, was zu Verlusten führen würde. Long Put Option Beispiel Angenommen, ein Investor besitzt eine Put-Option auf hypothetische Aktien TAZR mit einem Ausübungspreis von 25 läuft in einem Monat. Daher hat der Investor das Recht, 100 Aktien von TAZR zu einem Preis von 25 bis zum Ablaufdatum nächsten Monat, die in der Regel am dritten Freitag des Monats zu verkaufen. Wenn Aktien von TAZR auf 15 fallen und der Investor die Option ausübt, könnte der Anleger 100 Aktien von TAZR für 15 auf dem Markt erwerben und die Aktien an den Optionsschreiber für jeweils 25 verkaufen. Folglich würde der Anleger 1.000 (100 x (25-15)) auf die Put-Option machen. Beachten Sie, dass die maximale Höhe der potenziellen Gewinn in diesem Beispiel ignoriert die Prämie bezahlt, um die Put-Option zu erhalten. Short Put Option Beispiel Im Gegensatz zu einer Long-Put-Option verpflichtet eine Short-Put-Option einen Anleger, Anteile zu erwerben oder Aktien zu kaufen. Angenommen, ein Anleger ist bullisch auf hypothetischen Aktien FAB, die derzeit bei 42,50 gehandelt wird, und glaubt nicht, dass es unter 35 fallen wird in den nächsten zwei Wochen. Der Anleger kann eine Prämie sammeln, indem er eine Put-Option auf FAB mit einem Ausübungspreis von 35 für 1,50 schreibt. Daher würde der Anleger insgesamt 150, oder 1.50 100 sammeln. Wenn die FAB über 35 endet, würde der Anleger die Prämie gesammelt halten, da die Optionen aus dem Geld auslaufen und wertlos sein würden. Umgekehrt, wenn FAB schließt unter 35, muss der Anleger 100 Aktien der FAB bei 35, aufgrund der vertraglichen Verpflichtung zu kaufen. Optionen: Anrufe und Puts Eine Option ist eine gemeinsame Form eines Derivats. Es handelt sich um einen Vertrag oder eine Bestimmung eines Vertrages, der einer Partei (dem Optionsinhaber) das Recht einräumt, aber nicht die Verpflichtung, eine bestimmte Transaktion mit einer anderen Partei (dem Optionsaussteller oder Optionsschreiber) nach bestimmten Bedingungen durchzuführen. Optionen können in viele Arten von Verträgen eingebettet werden. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen eine Anleihe mit einer Option, die es dem Unternehmen ermöglichen, die Anleihen wieder in zehn Jahren zu einem festgelegten Preis zu kaufen. Standalone-Optionen Handel an Börsen oder OTC. Sie sind mit einer Vielzahl von zugrunde liegenden Vermögenswerten verbunden. Die meisten börsengehandelten Optionen verfügen über Aktien als Basiswert, aber OTC-gehandelte Optionen verfügen über eine Vielzahl von Basiswerten (Anleihen, Währungen, Rohstoffe, Swaps oder Körbe von Vermögenswerten). Es gibt zwei Arten von Optionen: Anrufe und Puts: 13 Call-Optionen bieten dem Inhaber das Recht (aber nicht die Verpflichtung), für einen bestimmten Zeitraum einen Basiswert zu einem bestimmten Kurs (dem Basispreis) zu erwerben. Falls die Aktie den Ausübungspreis vor dem Verfallsdatum nicht einhält, erlischt die Option und wird wertlos. Anleger kaufen Anrufe, wenn sie denken, dass der Aktienkurs des zugrunde liegenden Wertpapiers steigen wird oder einen Anruf verkauft, wenn sie denken, dass es fallen wird. Der Verkauf einer Option wird auch als Schreiben einer Option bezeichnet. 13 Put-Optionen geben dem Inhaber das Recht, einen Basiswert zu einem bestimmten Preis (dem Basispreis) zu verkaufen. Der Verkäufer (oder Schriftsteller) der Put-Option ist verpflichtet, die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen. Put-Optionen können jederzeit ausgeübt werden, bevor die Option abgelaufen ist. Anleger kaufen Puts, wenn sie glauben, dass der Aktienkurs der zugrunde liegenden Aktie fallen wird, oder sie zu verkaufen, wenn sie glauben, dass sie steigen wird. Put Käufer - diejenigen, die eine Long - Put halten sind entweder spekulative Käufer auf der Suche nach Hebel - oder Versicherungs - Käufer, die ihre Long - Positionen in einer Aktie für den Zeitraum, der durch die Option abgedeckt werden wollen. Put Sellers halten eine kurze erwarten, dass der Markt nach oben zu bewegen (oder zumindest stabil bleiben) Ein Worst-Case-Szenario für einen Put-Verkäufer ist eine Abwärtsbewegung. Der Maximalgewinn beschränkt sich auf die erhaltene Putprämie und wird erreicht, wenn der Kurs des Underlyers am Ausübungspreis am Verfalltag liegt oder darüber liegt. Der maximale Verlust ist für einen nicht aufgedeckten Put-Schreiber unbegrenzt. 13 Um diese Rechte zu erhalten, muss der Käufer eine Optionsprämie (Preis) zahlen. Dies ist die Menge an Bargeld der Käufer zahlt den Verkäufer, das Recht zu erhalten, dass die Option gewährt ihnen. Die Prämie wird bei Vertragsbeginn bezahlt. 13 In Level 1 wird erwartet, dass der Kandidat genau weiß, welche Rolle die Short - und Long-Positionen einnehmen, wie sich Preisbewegungen auf diese Positionen auswirken und wie der Wert der Optionen für Short - und Longpositionen bei unterschiedlichen Marktszenarien berechnet werden kann. Zum Beispiel: 13 Q. Welche der folgenden Aussagen über den Wert einer Call-Option bei Verfall ist FALSE 13 A. Die Short-Position in der gleichen Call-Option kann zu einem Verlust führen, wenn der Aktienkurs den Ausübungspreis übersteigt. B. Der Wert der Long-Position entspricht Null oder der Aktienkurs abzüglich des Ausübungspreises, je nachdem, welcher Wert höher ist. C. Der Wert der Long-Position entspricht Null oder dem Ausübungspreis abzüglich des Aktienkurses, je nachdem, welcher Wert höher ist. D. Die Short-Position in der gleichen Call-Option hat einen Nullwert für alle Aktienkurse gleich oder kleiner als der Ausübungspreis. 13 A. Die richtige Antwort lautet C. Der Wert einer Long-Position wird als Ausübungspreis abzüglich des Aktienkurses berechnet. Der maximale Verlust in einem Long Put ist auf den Preis der Prämie (die Kosten für den Kauf der Put-Option) begrenzt. Antwort A ist falsch, weil sie einen Gewinn beschreibt. Antwort D ist falsch, da der Wert kleiner als Null sein kann (dh ein ungedeckter Put-Schreiber kann riesige Verluste erleben).Know your options: Die Grundlagen der Puts und Anrufe Optionen haben sich zu einem immer wichtigeren Teil der Finanzmärkte entwickelt Ein leistungsfähiges Werkzeug in vielen verschiedenen Situationen. Aber wie genau sie arbeiten Um mit den Grundlagen beginnen, werden Optionen als Teil der allgemeineren Gruppe von Finanzinstrumenten als Derivate bekannt. Das ist, weil ihr Wert von dem eines Basiswerts abgeleitet wird, wie eine Aktie, ein börsengehandelter Fonds oder ein Futures-Kontrakt. Optionen kommen in zwei Geschmacksrichtungen und Anrufe. Ein Call ist das Recht, eine Aktie für einen bestimmten Kurs innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen, während ein Put das Recht ist, eine Aktie für einen bestimmten Kurs innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen. Der Preis, zu dem die Option ausgeübt werden kann, dh der Preis, zu dem die Aktie gekauft oder verkauft werden kann, ist der Basispreis. Und der Zeitpunkt, zu dem die Option abläuft, wird als Ablaufdatum bezeichnet. Ein Händler kann entweder eine Option kaufen oder verkaufen, was bedeutet, dass es vier grundlegende Geschäfte gibt: Kauf eines Anrufs (in der Regel eine bullische Strategie), Verkauf eines Anrufs (eine neutrale oder bearishe Strategie), Kauf eines Puts (eine bearish Strategie) Oder Verkauf einer Put (eine neutrale oder bullish Strategie). Um es alle zusammenzusetzen, dann: Wenn ein Händler kauft die März 100-Streik auf Lager ABC, bedeutet, dass er bezahlt für das Recht auf Aktien von ABC zwischen jetzt und März Ablauf zu kaufen. (Eine amerikanische Option kann technisch vor dem Verfall ausgeübt werden, obwohl dies nur in seltenen Situationen geschehen würde). Also, wie viel wird das richtig kostet, ein Optionspreis besteht aus zwei Komponenten: Intrinsic-Wert und Zeitwert. Intrinsic Wert ist inhärent in den Preis eines optionit ist, wie viel eine Option wäre wert, wenn es sofort ausgeübt würde. Wenn zum Beispiel ABC bei 105 gehandelt wird, dann hat der 100-Strike-Aufruf 5 Wert von intrinsischem Wert, und der 110-Strike-Aufruf hat keinen intrinsischen Wert. Umgekehrt hat die 110-put 5 von intrinsischen Wert, und die 100-put hat 5 Wert von intrinsischen Wert. Aber theres mehr zu einem Optionspreis als sein intrinsischer Wert. Eine Option hat auch Zeitwert (auch als extrinsischer Wert bekannt), weil es immer die Chance, dass der Bestand bewegt sich mehr zwischen jetzt und seinem Ablaufdatum. Der genaue Preis einer Option wird durch die Nachfrage auf dem Markt festgelegt, und die Vorhersage der Zeitwert einer Option ist mehr als ein bisschen knifflig, aber die wichtigsten Eingaben sind die Zeit bis zum Ablauf und die Bestände Volatilität.